Аналитика
Актуальные обзоры аналитики на 9 сентября 2010 года
Статьи на 9 сентября 2010 года
Сильному рынку – горячие деньгиСегодня мы не ждем прорывных движений на рынке
Самолёт-амбиция
Сбербанк
М.Видео – присвоение рекомендации
Мировая экономика: восстановление или падение?
Утренний обзор - DAILY
Главные новости
- «М.Видео» выкупит акции с рынка
Обзор рынка
В среду американский рынок акций сумел закрыться в позитивной зоне, последовав примеру своих коллег из Европы. Опубликованный вчера обзор ФРС «Бежевая книга» за период с середины июля по конец августа показал, что рост экономика США замедляется, а ситуация на рынке жилья остается довольно сложной. Тем не менее, рынки довольно спокойно отнеслись к этому релизу. Индекс S&P-500 приблизился к верхней границе среднесрочного снижающегося тренда, но опять не сумел его преодолеть. Вышедшие данные объемов потребительского кредитования в США в июле показали сокращение на $3,63 млрд. после снижения на $1,02 млрд. месяцем ранее – более чем тревожный сигнал. Из-за неспособности фондовых индексов пойти выше, курс единой европейской валюты пока остается под давлением доллара, торгуясь чуть ниже отметки 1,27. Валютный рынок опять вспоминает, что европейским банкам нужна серьезная докапитализация. На котировки сырьевых контрактов сегодня действуют разнополярные факторы. Цены на нефть Brent вышли по причине существенного снижения запасов нефти (-7,3 млн. барр.) в США объявленного сегодня API. Котировки промышленных металлов (медь -2%; никель -2,4%) сегодня снижаются из-за того, что китайские госорганы намерены провести расследование в части спекуляций на рынке промышленных металлов и каучука. В этой связи, сегодня китайский рынок акций (Shanghai Comp -1,34%) торгуется хуже остальных бирж азиатского региона (MSCI Asia +0,12%). ЦБ Южной Кореи оставил ключевую процентную ставку неизменной на уровне 2,25%, несмотря на то, что участники рынка ожидали подъема ставки на 25 б.п.Открытие торгов по ликвидным бумагам на наших биржах мы увидим в разнополярных областях. Лучше рынка будут торговаться акции нефтяного сектора (Газпром, Роснефть), хуже – компании цветной металлургии. Есть шанс, что на сильной нефти индекс ММВБ сумеет достигнуть отметки 1430 пунктов, однако рост на низких оборотах, характерный для вчерашней сессии не дает надежды на прорыв этого сильного сопротивления. В этой связи очень интересно посмотреть, как себя будет вести курс рубля к доллару, поскольку стоит ждать его укрепления в ответ на рост цен на основное российское экспортное сырье. Сегодня днем мы не ожидаем никаких прорывных движений от наших биржевых индексов. Расшевелить рынок может лишь статистика из США, выходящая вечером. Сегодня в 15-00 ждем решения по процентной ставке Банка Англии (прогноз: 0,5%). В 16-30 Министерство труда США выдаст данные по числу обращений за пособием по безработице (прогноз: 470 тыс.). В это же время выходит статистка по торговому балансу США за июль (прогноз: сокращение дефицита до $47,4 млрд.). В 19-00 Минэнерго (EIA) опубликует отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Значение основных индексов
| Значение | Δ, день | Δ, нед | Δ, мес | Δ, ytd | |
|---|---|---|---|---|---|
| Индекс РТС | 1 468,11 | 1,01% | 1,25% | -3,45% | 29,24% |
| Индекс ММВБ | 1 422,08 | 1,67% | 1,97% | 0,20% | 23,68% |
| FTSE | 5 429,74 | 0,41% | 1,18% | 0,36% | 9,75% |
| S&P 500 | 1 098,87 | 0,64% | 1,72% | -2,56% | 7,17% |
| Dow Jones Avg. | 10 387,01 | 0,45% | 1,14% | -2,91% | 9,37% |
Лидеры роста
| Цена | Δ, день | Δ, мес | Δ, ytd | |
|---|---|---|---|---|
| Северсталь | 13,2761 | 6,76% | 5,39% | 77,01% |
| Полиметалл | 13,4000 | 6,35% | 3,88% | 50,56% |
| Сургутнефтегаз, п. | 0,4670 | 6,14% | 8,60% | 7,36% |
| Ленэнерго | 0,7700 | 5,34% | 2,68% | -12,99% |
| НорНикель | 172,5000 | 2,99% | 1,17% | 27,31% |
| Сбербанк | 2,6500 | 1,92% | -5,86% | 18,30% |
| ТГК-5 | 0,0006 | 1,85% | 27,91% | 48,65% |
| ВСМПО | 95,5000 | 0,73% | -4,50% | 36,43% |
Лидеры снижения
| Цена | Δ, день | Δ, мес | Δ, ytd | |
|---|---|---|---|---|
| ВТБ | 0,0027 | -0,73% | 6,64% | 42,19% |
| Фармстандарт | 78,0000 | -0,64% | -8,45% | 53,36% |
| Башнефть | 39,7500 | -0,62% | 7,43% | 109,21% |
| Лукойл | 54,4000 | -0,18% | -3,72% | -4,90% |
Индекс MSCI
| Значение | Δ, день | Δ, мес | Δ, ytd | |
|---|---|---|---|---|
| Индекс MSCI EM | 1 004,55 | -0,16% | -1,13% | 14,05% |
| Индекс MSCI BRAZIL | 3 438,23 | -0,59% | -0,91% | 16,58% |
| Индекс MSCI RUSSIA | 783,99 | 1,71% | -3,47% | 18,60% |
| Индекс MSCI INDIA | 494,75 | 0,34% | 0,37% | 21,24% |
| Индекс MSCI CHINA | 62,51 | -1,57% | -2,54% | 1,87% |
Основные индикаторы
Commodities
 |
|---|
 |
 |
 |
 |
 |
Потребительский сектор
Совет директоров «М.Видео» утвердил программу выкупа акций компании, обращающихся на рынке, для реализации долгосрочного плана вознаграждения ключевых топ-менеджеров. Программа предусматривает выкуп 2,7 млн.акций, что составляет около 1,5% уставного капитала. Принять участие в выкупе могут все акционеры, пропорционально имеющимся пакетам акций. Выкуп бумаг начнется в среду, 15 сентября, в 10.30 по московскому времени и завершится в пятницу, 17 сентября, в 15.00.Цена выкупа составит $7 за акцию. Это на 7% выше цены закрытия бумаг «М.Видео» в среду, 8 сентября. Мы положительно оцениваем данное решение компании. Сам по себе выкуп акций с рынка является позитивным сигналом, указывающим на то, что менеджмент оптимистично оценивает перспективы развития компании и роста ее капитализации. Кроме того, выкуп акций по цене выше рыночной можно рассматривать в качестве дивидендов акционерам, что повышает инвестиционную привлекательность бумаг, даже несмотря на то, что выкупу подлежит небольшая доля. Кроме того, и программа мотивации менеджмента в перспективе должна способствовать развитию «М.Видео».Наша рекомендация по акциям «М.Видео» - «Покупать». Целевая цена - $8,4.
Основные товары, SPOT (LSE, NYSE)
| Значение | Δ, день | Δ, нед | Δ, мес | Δ, ytd | |
|---|---|---|---|---|---|
| Медь, $/t | 7 675,00 | 0,60% | 0,91% | 3,37% | 19,64% |
| Цинк, $/t | 2 219,00 | 1,37% | 4,03% | 3,21% | 12,07% |
| Никель, $/t | 22 900,00 | 3,18% | 8,79% | 0,44% | 27,58% |
| Олово, $/t | 21 675,00 | 3,46% | 1,05% | 1,76% | 47,45% |
| Алюминий, $/t | 2 160,00 | -0,23% | 2,47% | -1,01% | 14,35% |
| Свинец, $/t | 2 235,00 | 2,34% | 5,67% | 1,59% | -7,07% |
| Серебро, $/oz | 19,91 | 0,63% | 2,84% | 8,58% | 22,06% |
| Золото, $/oz | 1 254,95 | -0,05% | 0,86% | 4,46% | 26,47% |
| Нефть Brent, $/bbl | 77,37 | 0,99% | 2,00% | -4,21% | 10,75% |
| Нефть Urals, $/bbl | 76,79 | 0,44% | 1,43% | -2,60% | 11,05% |
Российский рынок акций
| Эмитент | Тикер | Цена закрытия, $ | Δ, РТС | Δ, ММВБ | Объем на РТС, $ | Объем на ММВБ, $ | Капитализация, m$ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| СилМашины | SILM | 0,232 | 0,00% | 2,29% | 85 878 | 1 990 | |
| АшинскийМЗ | AMEZ | 0,487 | 0,00% | 3,09% | 660 096 | 242 | |
| ЮжКузб. | UKUZ | 42,464 | 0,00% | 0,69% | 17 940 | 1 514 | |
| ЧТПЗ | CHEP | 1,677 | 0,00% | 3,73% | 395 339 | 795 | |
| ЧМК | CHMK | 290,347 | 0,00% | 1,70% | 2731 810 | 913 | |
| У-УАЗ | UUAZ | 1,325 | 0,00% | 0,86% | 7 653 | 353 | |
| ТАГМЕТ | TAMZ | 0,745 | 0,00% | 0,00% | 2 607 | 379 | |
| СТЗ-ао | SVTZ | 6,051 | 0,00% | 0,81% | 37 | 300 | |
| Славн-ЯНОС | JNOS | 0,470 | 0,00% | 0,00% | 4 234 | 439 | |
| Сильвинит | SILV | 652,064 | 0,00% | 1,16% | 2813 907 | 5 093 | |
| ОАО Выксунский металлургический завод | VSMZ | 1400,000 | 0,00% | 0,00% | 7 000 | 2 404 | |
| Новсибэнрг | NVNG | 29,306 | 0,00% | 0,00% | 528 | 396 | |
| Мотовил | MOTZ | 0,094 | 0,00% | 2,51% | 2 475 | 90 | |
| Мечел | MTLR | 24,347 | 0,00% | 2,10% | 1347 338 | 10 032 | |
| КОМСТАР | CMST | 6,553 | 0,00% | -0,25% | 88 662 | 2 763 | |
| КазанскВЗ | KHEL | 1,865 | 0,00% | 1,77% | 120 796 | 287 | |
| ДВМП | FESH | 0,396 | 0,00% | 0,25% | 137 478 | 1 170 | |
| ВМЗ | VSMZ | 1428,609 | 0,00% | 0,00% | 180 422 | 2 384 | |
| БашЭнрг | BEGY | 1,554 | 0,00% | -0,85% | 16 680 | 1 630 | |
| БашИнСв | BISV | 0,136 | 0,00% | 0,45% | 41 | 130 | |
| СинТЗ-ао | SNTZ | 60,016 | 0,00% | 0,00% | 300 | 378 | |
Нефть и газ |
|||||||
| Лукойл | LKOH | 54,400 | -0,18% | 0,42% | 489 400 | 56302 201 | 46 271 |
| Роснефть | ROSN | 6,650 | 0,00% | 2,12% | 66 500 | 60684 729 | 70 478 |
| Транснефть, п. | TRNFP | 1077,000 | 0,00% | 2,45% | 969 300 | 30410 051 | 1 675 |
| Сургутнефтегаз, п. | SNGSP | 0,467 | 6,14% | 0,22% | 93 400 | 16665 460 | 3 597 |
| Газпромнефть | SIBN | 3,790 | 0,00% | 5,69% | 18 950 | 12172 132 | 17 970 |
| Газпром | GAZP | 5,300 | 0,00% | 1,61% | 132 500 | 226751 270 | 125 470 |
| Башнефть | BANE | 39,750 | -0,62% | 0,00% | 407 438 | 6 764 | |
| Сургутнефтегаз | SNGS | 0,990 | 0,00% | 0,50% | 99 000 | 15097 641 | 35 369 |
Электроэнергетика |
|||||||
| ТГК-3 | MSNG | 0,106 | 0,00% | -0,24% | 35 587 | 1310 116 | 4 213 |
| ТГК-5 | TGKE | 0,001 | 1,85% | 1,18% | 5 500 | 29 199 | 677 |
| ОГК-5 | OGKE | 0,084 | 0,00% | -0,31% | 42 000 | 264 955 | 2 971 |
| ОГК-4 | OGKD | 0,078 | 0,00% | 0,00% | 9 641 | 4 930 | |
| ОГК-3 | OGKC | 0,052 | 0,00% | 0,51% | 14 270 | 1166 949 | 2 446 |
| МОЭСК | MSRS | 0,048 | 0,00% | 0,49% | 142 851 | 486 260 | 2 319 |
| Ленэнерго | LSNG | 0,770 | 5,34% | 1,08% | 7 700 | 22 952 | 713 |
| Иркутскэнерго | IRGZ | 0,720 | 0,00% | 0,38% | 14 832 | 94 363 | 3 432 |
| Башкирэнерго | BEGY | 1,600 | 0,00% | 0,00% | 80 000 | 1 668 | |
| ОГК-2 | OGKB | 0,050 | 0,00% | 0,00% | 6 188 | 1 620 | |
| ТГК-6 | TGKF | 0,000 | 0,00% | -0,64% | 153 445 | 41 172 | 894 |
Телекоммуникации |
|||||||
| МТС | MTSS | 8,080 | 0,00% | 0,00% | 1050 400 | 16 106 | |
| ЦентрТелеком | ESMO | 0,700 | 0,00% | 0,00% | 5 250 | 1 105 | |
| Уралсвязьинформ | URSI | 0,035 | 0,00% | 1,01% | 69 600 | 2773 085 | 1 137 |
| Таттелеком | TTLK | 0,005 | 0,00% | 0,64% | 20 008 | 105 | |
| СибирьТелеком | ENCO | 0,059 | 0,00% | 0,00% | 5 265 | 703 | |
| СЗТ | SPTL | 0,745 | 0,00% | 0,82% | 148 920 | 61 826 | 656 |
| Ростелеком | RTKM | 3,950 | 0,00% | 0,65% | 23 700 | 3542 419 | 2 878 |
| ВолгаТелеком | NNSI | 3,409 | 0,00% | 0,00% | 13 977 | 839 | |
| Ростелеком, п. | RTKMP | 3,350 | 0,00% | 0,56% | 33 500 | 8801 256 | 813 |
Машиностроение |
|||||||
| Казанский ВЗ | KHEL | 1,950 | 0,00% | 0,00% | 97 500 | 290 | |
| АвтоВАЗ | AVAZ | 0,925 | 0,00% | -1,17% | 291 450 | 6404 448 | 1 284 |
| ИРКУТ | IRKT | 0,300 | 0,00% | 2,15% | 274 181 | 293 | |
| КАМАЗ | KMAZ | 2,355 | 0,00% | 0,14% | 56 711 | 1 655 | |
| Красный Котельщик | KRKO | 0,550 | 0,00% | 0,00% | 11 000 | 117 | |
| ОМЗ | OMZZ | 2,270 | 0,00% | 0,62% | 14 953 | 81 | |
| РКК Энергия | RKKE | 325,000 | 0,00% | 3,16% | 32 500 | 4 385 | 365 |
| Северсталь-авто | SVAV | 15,100 | 0,00% | 1,63% | 67 950 | 142 922 | 517 |
| Силовые машины | SILM | 0,230 | 0,00% | 0,00% | 51 750 | 2 003 | |
| ГАЗ | GAZA | 31,000 | 0,00% | 0,00% | 33 879 | 574 | |
Металлургия |
|||||||
| ММК | MAGN | 0,885 | 0,00% | 1,09% | 914 929 | 9 830 | |
| ЧТПЗ | CHEP | 1,650 | 0,00% | 0,00% | 165 000 | 779 | |
| ТМК | TRMK | 4,050 | 0,00% | 1,36% | 31 396 | 760 075 | 3 797 |
| Северсталь | CHMF | 13,276 | 6,76% | 2,12% | 118 706 | 26777 510 | 13 378 |
| Полюс Золото | PLZL | 46,980 | 0,00% | 0,36% | 234 900 | 4624 543 | 8 956 |
| Полиметалл | PMTL | 13,400 | 6,35% | 8,10% | 87 100 | 1798 908 | 5 352 |
| НЛМК | NLMK | 3,000 | 0,00% | 2,98% | 74 250 | 2604 882 | 17 980 |
| Мечел | MTLR | 24,100 | 0,42% | 0,00% | 12 050 | 10 032 | |
| ВСМПО | VSMO | 95,500 | 0,73% | 0,41% | 99 416 | 516 442 | 1 101 |
| Бурятзолото | BRZL | 25,000 | 4,60% | 0,00% | 25 000 | 176 | |
| АМЗ | AMEZ | 0,480 | 1,05% | 0,00% | 9 600 | 239 | |
| НорНикель | GMKN | 172,500 | 2,99% | 1,67% | 852 000 | 131938 585 | 32 883 |
Банки |
|||||||
| Банк Москвы | MMBM | 31,628 | 0,00% | 0,00% | 2 391 | 4 983 | |
| Возрождение | VZRZ | 35,000 | 0,00% | 3,08% | 64 410 | 646 802 | 831 |
| ВТБ | VTBR | 0,003 | -0,73% | 2,27% | 5585 831 | 70710 489 | 28 557 |
| РОСБАНК | ROSB | 3,731 | 0,00% | 0,00% | 12 733 | 2 773 | |
| Сбербанк | SBER | 2,650 | 1,92% | 0,00% | 2088 000 | 57 205 | |
Транспорт |
|||||||
| Аэрофлот | AFLT | 2,040 | 0,00% | 1,04% | 51 000 | 521 635 | 2 266 |
| Приморское МП | PRIM | 0,180 | 0,00% | 0,63% | 144 | 143 | |
| НМТП | NMTP | 0,145 | 0,00% | 1,73% | 5 800 | 332 739 | 2 793 |
| Дальневосточное МП | FESH | 0,398 | 0,00% | 0,00% | 20 537 | 1 175 | |
Потребительский рынок |
|||||||
| Разгуляй | GRAZ | 1,550 | 0,00% | 0,54% | 7 750 | 196 573 | 245 |
| Фармстандарт | PHST | 78,000 | -0,64% | 0,62% | 39 000 | 313 495 | 2 948 |
| Нутринвестхолдинг | NTRI | 1,364 | 0,00% | -0,45% | 343 389 | 22 | |
| Магнит | MGNT | 100,500 | 0,00% | -0,55% | 1662 245 | 148 955 | 8 942 |
| Красный Октябрь | KROT | 10,368 | 0,00% | 1,14% | 20 627 | 94 | |
| Дикси | DIXY | 10,186 | 0,00% | 1,71% | 72 229 | 866 | |
| Вимм-Билль-Данн | WBDF | 45,700 | 0,00% | 4,07% | 45 700 | 412 809 | 2 011 |
| Верофарм | VRPH | 38,850 | 0,00% | 0,00% | 38 850 | 388 | |
| Балтика | PKBA | 32,441 | 0,00% | -0,40% | 103 180 | 3 901 | |
| Аптечная сеть 36,6 | APTK | 3,800 | 0,00% | 0,00% | 1654 965 | 399 | |
| Черкизово | GCHE | 23,500 | 0,00% | 0,28% | 141 000 | 41 770 | 1 012 |
| Концерн Калина | KLNA | 19,500 | 0,00% | -0,80% | 19 500 | 28 996 | 190 |
Нефтехимия и нефтепереработка |
|||||||
| Нижнекамскнефтехим | NKNC | 0,550 | 0,00% | -0,60% | 27 500 | 8 261 | 886 |
| Уфанефтехим | UFNC | 4,650 | 0,00% | 0,00% | 46 500 | 1 280 | |
| Казаньоргсинтез | KZOS | 0,186 | 0,00% | 0,00% | 39 865 | 332 | |
Другие сектора |
|||||||
| РБК ИС | RBCI | 1,300 | 0,00% | 0,34% | 26 000 | 1056 400 | 182 |
| ПИК | pikk | 4,050 | 0,00% | -0,75% | 5 002 | 2389 190 | 1 998 |
Химическая промышленность |
|||||||
| Акрон | AKRN | 29,800 | 0,00% | 1,54% | 7 957 | 758 393 | 1 421 |
| Дорогобуж | DGBZ | 0,504 | 0,00% | 1,63% | 8 725 | 362 | |
| Сильвинит | SILV | 640,000 | 0,00% | 0,00% | 32 000 | 5 008 | |
| Уралкалий | URKA | 5,000 | 0,00% | 2,73% | 25 000 | 15388 280 | 10 622 |
Уголь |
|||||||
| УК Южный Кузбасс | UKUZ | 44,000 | 0,00% | 0,00% | 65 875 | 1 589 | |
| Распадская | rasp | 5,040 | 0,00% | 2,44% | 100 800 | 3246 578 | 3 935 |
© 1997-2010 Брокерская группа «Ай Ти Инвест – ПРОСПЕКТ». Все права на данный аналитический отчет принадлежат компаниям Брокерской группы "Ай Ти Инвест – ПРОСПЕКТ". Содержание данного аналитического обзора может использоваться только в информационных целях, и не является предложением на покупку или продажу каких-либо ценных бумаг, в том числе, упомянутых в обзоре. Представленная информация базируется на достоверных источниках, однако мы не утверждаем, что все приведенные сведения абсолютно точны. ОАО "ИК "Проспект" и ЗАО "ИК "Ай Ти Инвест" не несут ответственности за использование информации, содержащейся в вышеприведенном обзоре. Компании и ее сотрудники, включая тех, кто готовил этот материал, могут иметь позиции, а также покупать и продавать ценные бумаги упомянутых в обзоре компаний. Инвестирование в странах СНГ является рискованным, поэтому инвесторы должны самостоятельно и тщательно проработать свое решение. Перепечатка целиком или отдельными частями без ссылки на ОАО "ИК "Проспект" и ЗАО "ИК "Ай Ти Инвест" не допускается
